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Tenete sotto controllo queste cinque societa’

Come ho avuto modo di dire in passato, guardare la macroeconomia
per investire rischia a volte di essere pericoloso.

Troppe informazioni spesso contrastanti tra loro ci arrivano quotidianamente
e non tutti hanno la lucidità per operare una sintesi indipendente ed imparziale
delle stesse.

Ognuno di noi ha una propria vision sul futuro in genere e sui mercati e
l’economia in particolare e a seconda di tale vision tenderà ad immagazzinare
le informazioni. Chi è negativo, tenderà a trovare mille “se” quando
escono news positive, enfatizzando invece le negative. Viceversa chi è positivo.

Ma esiste un modo per ignorare queste news e operare una buona sintesi
macroeconomica. E questo modo è quello di guardare agli utili di 5 grandi
società che generalmente sono le prime ad uscire. Queste società sono:

1 – Alcoa
2 – Pepsico
3 – CSX
4 – Intel
5 – JP Morgan

Perché queste 5 società possono darci una sintesi dell’andamento macro?

Beh, intanto i più conosceranno Alcoa, JP Morgan e Intel.

Queste tre società sono grandi operatori e in alcuni casi veri e propri leader
dei rispettivi business e i loro earning ci danno, rispettivamente, il polso
sull’andamento del settore industriale (Alcoa, come operatore dell’acciaio,
vede i suoi ordini salire quando le aziende espandono l’attività manifatturiera),
di quello finanziario e bancario (JP Morgan) e di quello informatico (Intel).

Molti conoscono anche Pepsi, che sebbene produca un bene non particolarmente
ciclico comunque puo’ darci un’idea (seppur parziale) dell’andamento della spesa
dei consumatori. Infine, meno nota è CSX, che è un operatore dei trasporti su
rotaia e ci offre, quindi, una panoramica dell’andamento dell’attività economica
in genere.

Quando 4 di queste società battono le stime, nei 30 giorni successivi il
mercato sale mediamente del 2,2%. Quando tre o meno di queste società
battono le stime, il mercato è negativo nei 30 giorni successivi.

Vediamo come sono andati gli utili:

Alcoa: EPS Stimato: 0,5$ EPS Realizzato: 0,9$ Stima BATTUTA
Pepsico: EPS Stimato: 1,22$ EPS Realizzato: 1,22$ Stima CENTRATA
CSX: EPS Stimato: 1,05$ EPS Realizzato: 1,08$ Stima BATTUTA
Intel: EPS Stimato: 0,50$ EPS Realizzato: 0,52$ Stima BATTUTA
JP Morgnan: EPS Stimato: 0,9$ EPS Realizzato: 1,01$ Stima BATTUTA

Come vediamo, 4 stime su 5 sono state battute ed una è stata centrata.

Ancora un altro segno di positività per i mercati.

CONCLUSIONI:

Ci sono diversi elementi che continuano a far pendere l’ago della bilancia
verso un buon andamento dei mercati per i prossimi mesi. Ovviamente
tutti questi aspetti possono essere disattesi, ma come dico spesso operare
sui mercati è un “gioco di probabilità”; bisogna cercare di operare quando
le probabilità sono a proprio favore e in questo momento, a mio avviso,
lo sono.

Nel breve, potrebbe anche esserci una fase di moderata debolezza, visto
che gli indici hanno corso molto e alcuni sono un po’ tirati.

Ma ritengo che ogni storno sia buona occasione per accumulare ed
investire.

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