Carmignac Portfolio Investissement: analisi ed opinioni!

Carmignac Portfolio InvestissementCarmignac Portfolio Investissement è un fondo d’investimento di tipo azionario emesso e gestito da CARMIGNAC GESTION Luxembourg.  Benché sia definito con il termine più generico di “fondo comune”, in realtà si tratta di un comparto di una SICAV di diritto lussemburghese. Questo comparto è molto simile al fondo CARMIGNAC Investissement E EUR Acc. Una delle differenze dal punto di vista giuridico è che quest’ultimo è un vero è proprio FCI (fondo comune d’investimento) di diritto francese.

La società di gestione dichiara che l’obiettivo del fondo Carmignac Portfolio Investissement è battere l’indice di riferimento. Il periodo d’investimento minimo ritenuto necessario per ottenere un rendimento superiore all’indice di riferimento è di 5 anni.

Il fondo Carmignac Portfolio Investissement mantiene le promesse? Chi investe in tale fondo d’investimento riesce a sovraperformare l’indice di riferimento?

Non ci resta che scoprirlo insieme! Prima però diamo uno sguardo più nel dettaglio alle caratteristiche del fondo!

Carmignac Portfolio Investissement: caratteristiche del fondo

Ecco le principali caratteristiche del fondo Carmignac Portfolio Investissement:

  • Il fondo investe almeno il 60% del patrimonio netto in via permanente in azioni di società dell’area euro, internazionali e dei mercati emergenti di tutti i tipi di capitalizzazione e quotate sui mercati finanziari di tutto il mondo
  • L’indice di riferimento è l’indice azionario globale MSCI AC WORLD NR
  • La gestione del Comparto è di tipo flessibile e attivo, per cui l’asset allocation può differire sensibilmente da quella alla base dell’indice di riferimento
  • Anche la composizione del portafoglio costituito dalle diverse classi di attività può differire sensibilmente, in termini geografici e settoriali, dalle ponderazioni dell’indice di riferimento
  • Il fondo può investire in obbligazioni
  • Il fondo può investire in strumenti derivati
  • Il fondo può investire fino al 10% del capitale raccolto anche in altri fondi (fondi di fondi)

Carmignac Portfolio Investissement: costi del fondo

Per quanto riguarda i costi di gestione del fondo Carmignac Portfolio Investissement bisogna fare una distinzione tra il fondo Carmignac Portfolio Investissement A EUR Acc LU1299311164 ed il fondo Carmignac Portfolio Investissement E EUR Acc LU1299311834. 

Dal punto di vista delle strategie di gestione e dell’esposizione valutaria sono due fondi identici. La differenza risiede proprio della diversa distribuzione dei costi.

Il fondo Carmignac Portfolio Investissement A EUR Acc LU1299311164 prevede i seguenti costi:

  • Commissioni di sottoscrizione: max 4%
  • Commissioni di conversione: max 1%
  • Commissioni di di gestione: 1,50%
  • Commissioni di performance: 10 % delle plusvalenze realizzate oltre il 10% di performance
  • Altre commissioni: max 0,30%

Il fondo Carmignac Portfolio Investissement E EUR Acc LU1299311834 prevede i seguenti costi:

  • Commissioni di sottoscrizione: assenti
  • Commissioni di conversione: assenti
  • Commissioni di di gestione: 2,25%
  • Commissioni di performance: 10 % delle plusvalenze realizzate oltre il 10% di performance
  • Altre commissioni: max 0,30%

Come puoi facilmente notare, la differenza tra i due fondi sta nel fatto che il fondo A EUR Acc LU1299311164 prevede delle commissioni di gestione più basse, in compenso prevede anche costi di sottoscrizione e di conversione. Caso opposto per il fondo E EUR Acc LU1299311834 che invece a fronte di costi di sottoscrizione e conversione assenti, prevede costi di gestione più alti.

Quale scegliere? A nostro avviso si tratta di due fondo costosi! Almeno però riconosciamo la trasparenza a Carmignac di elencare in maniera completa tutte le voci di costo. Altri gestori spesso “dimenticano” di mettere in rilevo alcuni costi. Resta però valida sempre la stessa osservazione che chi ci segue ormai ne è pienamente consapevole: quando si liquidano le posizioni si ottiene sempre meno denaro di quello che si pensa. Questo perchè alcune voci di costo per loro natura possono essere calcolate solo a posteriori.

Analisi Carmignac Portfolio Investissement: batte il fondo come promesso?

Il fondo dichiara apertamente di avere come obiettivo di medio termine quello di battere l’indice di riferimento che ti ricordo essere l’ MSCI ACWI index (EUR).

Carmignac Portfolio Investissement vs indice di riferimento MSCI ACWI (EUR)

Il grafico mette a confronto il fondo carmignac con l’indice di riferimento su un arco temporale di 4 anni circa. Il fondo è sottoscrivibile dal 2015. Non sono ancora trascorsi i 5 anni, arco di tempo minimo ritenute indispensabile per il superamento del benchmark. 

In realtà la differenza di rendimento è abbastanza ampia da farci ritenere difficile che entro un anno, ma anche altri due o tre, il fondo Carmignac Portfolio Investissement riesca a battere l’indice!

Per evitare di far confusione, ti ricordo esistono altre variante di questo comparto cui sono associati chiaramente codici isin differenti. La differenza è il tipo di valuta utilizzata dal fondo. Esistono fondi Carmignac Portfolio Investissement anche in dollari, steriline, franchi svizzeri, sia nella variante a cambio aperto, sia quelle con copertura rischio cambio.
Chiaramente la differente componente valutaria indice sulle performance del fondo. Tuttavia in linea generale le analisi fatte su questa versione in linea di massima sono valide anche per le altre versioni. Inoltre tieni presente che l’esposizione valutaria solo in parte può essere considerata come elemento discriminante nella scelta di un fondo.

Carmignac Portfolio Investissement: opinioni e migliori alternative

Quando redigiamo articoli del genere, il nostro obiettivo è di fornire in maniera chiara quante più informazioni possibili. Questo perché vogliamo che al di là delle nostre considerazioni tu possa sviluppare una tua opinione libera da condizionamenti.

Se sei arrivato a questo punto dell’articolo penso che ormai tu abbia chiaro se valga pena sottoscrivere questo fondo o meno. Del resto basta analizzare performance e costi per toglierti ogni dubbio!

Se vuoi investire in azioni il tuo capitale senza delusioni e costi esorbitanti puoi approfittare del servizio Crescita & Rendimento.

Un servizio chiaro, semplice dalle performance eccellenti e dai costi ridicoli! Poi non dirmi di non averti avvisato! 😉

Buon investimento!

2 pensieri riguardo “Carmignac Portfolio Investissement: analisi ed opinioni!

  • 12 maggio 2019 in 14:14
    Permalink

    Sto perdendo un
    Mare di soldi con questa chicca che proponete.
    Pubblicate i veri risultati di questi fondi che come tutte le sgr e compagnia bella guadagnano fiume di soldi, e solo spese e minusvalenze ai poveri polli che le sottoscrivono consigliati da gente in malafede come voi.

  • 13 maggio 2019 in 10:57
    Permalink

    Salve Fabio,
    in questo articolo NON consigliamo di investire nel fondo Carmignac Portfolio Investissement. Ci dispiace che stia perdendo del capitale. D’altronde nel grafico presente nell’articolo è evidente che il fondo in questione vada peggio dell’indice di riferimento.
    Provi a dare un’occhiata ai servizi che proponiamo (Trend&strategie, Trend base, Crescita&Rendiemento). Stanno dando risultati ottimali e la maggior parte dei nostri sottoscrittori è pienamente soddisfatto.
    Per ogni altra esigenza ci contatti pure privatamente.
    Buon investimento!

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